La monnaie sert
à payer. L’acte de paiement peut être réalisé par l’argent, le travail ou la
cession d’un bien. Le bien qui a pour vocation d'être le moyen de paiement,
c'est-à-dire remis lors de la compensation de la dette, va être qualifié de
monnaie.
. La monnaie est
le moyen de paiement universel :
La
caractéristique fondamentale de la monnaie est sa commodité dans les paiements.
Elle rend l’acte de paiement facile.
- La valeur
d'un billet de dix ou vingt dinars...est indiscutable :
En effet, la valeur faciale (affichée sur le billet) appelée également valeur
nominale.Cette valeur est fixe et ne peut pas faire l’objet de marchandage.
- La disponibilité
de la monnaie en quantité suffisante pour assurer les échanges
- Le pouvoir
libératoire du billet de banque, c'est-à-dire l’obligation imposée aux agents
économiques d’accepter la monnaie dans les transactions. Cette obligation
découle d’un texte réglementaire (décret) qui confère à la monnaie émise par la
banque centrale un pouvoir libératoire illimité.
Ainsi, en tant
qu’intermédiaire des échanges, la monnaie doit avoir pour qualité essentielle
d’être échangeable sans délai ni coût contre n’importe quel bien ou service.
Selon DUPRIEZ L.
(1976)3 :
« La monnaie est
un droit immédiat sur les biens, un pouvoir d’achat indifférencié. »
Ce rapport de la
monnaie aux biens qu’elle permet d’acheter est central dans l’histoire de la
pensée monétaire. Ainsi :
Pour A.SMITH (1776)4:
« La richesse ne
consiste pas dans l’argent ou dans la quantité de métaux précieux, mais bien
dans les choses qu’achète l’argent et dont il emprunte toute sa valeur, par la
faculté qu’il a de les acheter. »
Pour JB SAY (1803)5:
« La monnaie
dans son rôle d’intermédiaire facilite les échanges, et en circulant elle-même
elle permet aux biens de mieux circuler.»
La deuxième
notion de valeur associée à la monnaie est la valeur réelle c'est-à-dire le
pouvoir d’achat de la monnaie qui représente la quantité de bien achetée par
une unité monétaire. Cette valeur est variable en fonction de l’inflation.
Pour mieux
apprécier le rôle de la monnaie dans l’économie, J.B. SAY utilise plusieurs
concepts :
− La
monnaie-lubrifiant: Les monnaies sont semblables à l’huile qui adoucit les
mouvements d’une machine compliquée Il ne faut « ni trop, ni trop peu », ou
bien
− La
monnaie-véhicule: la monnaie qui « transporte les biens ». L’argent n’est que
la voiture des produits.
Les formes de l’intermédiaire des échanges :
Après avoir
exposé ce qu’est la monnaie en tant que moyen de paiement et expliqué pourquoi
la monnaie est le moyen de paiement universel, il importe de d’identifier les
formes sous lesquelles se présente, dans les sociétés contemporaines,
l’intermédiaire des échange.
La monnaie
consiste en des avoirs susceptibles d'être utilisés dans les paiements. Dans ce
cadre il est possible de distinguer entre les moyens de paiements instantanés
et scripturaux.
Les moyens de paiements instantanés :
Les paiements
instantanés prennent la forme d’une remise de main en main de l'objet monnaie.
On les appelle les moyens de paiements par tradition manuelle. Dans ce cadre,
le moyen de paiement est sous forme de pièces de monnaies (appelée monnaie
divisionnaire) et de billets de banque (sous-entendu la banque centrale). On parle,
dans ce cas, de monnaies physiques ou à support matériel: le métal pour les
pièces et le papier pour le billet de banque.
Les moyens de paiements scripturaux :
Ce sont des
paiements réalisés par jeu d'écriture comptable. L'opération de paiement n'est
plus instantanée et met en jeux 2 éléments:
- La monnaie
elle-même ; appelée monnaie scripturale : Elle correspond aux avoirs ou au
solde créditeur du compte courant bancaire ou postal de l’agent économique.
Cette monnaie est qualifiée de monnaie immatérielle (par opposition à la
monnaie matérielle : billets de banque et pièces de monnaie) car elle existe,
uniquement, sur les livres comptables des banques. La somme d’argent ou de
monnaie que vous avez dans votre compte
courant bancaire, par exemple, ne sont pas sous forme de billets de banques.
Ils sont tout simplement inscrits dans votre compte courant. Cette monnaie ne
peut circuler d’elle-même. Vous ne pouvez pas l’utiliser directement. La banque
met à disposition de sa clientèle des instruments d’utilisation de la monnaie
scripturale. D’où la deuxième composante de l’opération de paiement basée sur
le paiement par jeu d’écriture comptable
- L'instrument
de mobilisation de la monnaie scripturale : il s’agit du moyen qui permet de
faire circuler cette monnaie : le chèque, le virement, la lettre de change, la
carte bancaire...
Dans ce cas, la
monnaie est sans apparence physique et le support n'est pas matériel. Ce qui
est visible c'est uniquement l'instrument de mobilisation de cette monnaie.
Dans les systèmes
métalliques (monnaie métallique), le support de la monnaie est le métal
précieux (or; argent). La création monétaire est subordonnée à la quantité de
métal disponible (extrait des mines, commerce extérieur) .C’est un acte de
puissance publique
Dans les
économies contemporaines, ce sont les institutions financières (les banques)
qui émettent la monnaie. Le support de cette monnaie est le crédit : La monnaie
est créée à partir des crédits et non pas à partir d’un bien physique.