L'épargne des
ménages est la part du revenu disponible non affectée à la consommation.
L’épargne peut être considérée, également, comme une décision volontaire de
mettre une certaine somme d’argent sur un compte en attente d’une future
utilisation (exemple constitution d’un plan d’épargne retraite).
Le taux
d'épargne se calcule ainsi :
Epargne
----------------------------x
100
Revenu
disponible
Le patrimoine
des ménages est l'ensemble de ses avoirs (actifs) moins ses dettes (passifs).
Au sens usuel, le patrimoine c'est la richesse du ménage. C'est le résultat
d'une accumulation de l'épargne. Economiquement, le patrimoine est un stock,
alors que l’épargne est un flux.
Motivations de
l’épargne :
On distingue
trois motivations principales : l’épargne de précaution, l’épargne volontaire
et l’accumulation du capital.
Épargne de précaution :
La majorité des
ménages épargnent dans le but de se prémunir contre certains risques :maladie,
retraite, chômage, vol ou toute autre dépense imprévue, et ce malgré
l'existence d'organismes sociaux d'assurance et de compagnies d’assurance
privée. Cette épargne est appelée épargne de précaution car elle est motivée par
un besoin de sécurité.
Epargne volontaire ou consommation différée :
Les ménages
épargnent pour réaliser un projet important et différent une consommation dans les
futures vacances, achat d'une automobile, achat d'un appartement par exemple.
Ils peuvent, dans ce cas, définir d’avance le montant qu’ils devront épargner
afin de disposer de la somme nécessaire au moment de l’achat. Dans certains
cas, ils acceptent même de réduire leur train de vie et donc leurs
consommations pour atteindre cet objectif. L’épargne ne doit alors plus être
considérée comme un reste, une partie du revenu disponible non utilisée, mais
au
contraire comme
une décision volontaire de mettre une certaine somme d’argent sur un
compte en
attente d’une future utilisation (exemple : constitution d’un plan d’épargne
retraite). Accumulation de capital:
Certains
épargnent pour accroître le patrimoine qu'ils transmettent à leurs enfants, ou
pour le plaisir de s'enrichir, d'accumuler des richesses. Des ménages aisés
placent une partie de leur épargne à la Bourse en achetant des actions ce qui
peut leur rapporter beaucoup d’argent mais aussi leur en faire perdre. Tout
dépend des risques qu’ils sont disposés à prendre.
Les formes de l’épargne :
On distingue
classiquement deux formes d'épargne, l'une financière et l'autre non
financière.
L’épargne
financière :
Elle comprend :
- les liquidités monétaires « inactives » (qui
ne rapportent rien) : c'est la thésaurisation sous forme de « tirelire » ou «
bas de laine » d'autrefois, le plus souvent maintenant, les sommes déposées sur
des comptes courants bancaires ou postaux ;
- l'épargne
liquide, c'est-à-dire l'argent placé à terme comme les livrets d’épargne
bancaires (comptes spéciaux d’épargne, comptes d’épargne logement, le plus
utilisé restant les livrets des caisses d'épargne ou les comptes épargnes des
banques. Tous ces comptes sont rémunérés selon les taux d'intérêt en vigueur ;
-les titres
(actions et obligations) achetés sur le marché financier ou bien encore les
SICAV (sociétés d'investissement à capital variable
- la souscription de contrat d'assurance-vie
auprès des compagnies d'assurances.
L’épargne non financière ou investie:
Elle comprend
les achats de logements, maisons individuelles pour les ménages, et les achats
de biens de production pour les entreprises individuelles. Les achats effectués
sont ici considérés comme des investissements et non des consommations. Ces
investissements nécessitent des sommes importantes au moment de l’acquisition
qui doivent être amorties sur plusieurs années (exemple : le remboursement d’un
crédit logement peut s’étaler sur 10 à 20 ans, parfois même plus).